Mentre la neve cade su Milwaukee nel 1972, un Babbo Natale macchiato di sangue commette atrocità inimmaginabili contro giovani uomini. Cinquant’anni dopo, un giovane scrittore problematico intervista questo cosiddetto “Deviant Killer”, che continua a sostenere la sua innocenza da dietro le sbarre. E mentre il Natale si avvicina ancora una volta, il passato ritorna, brandendo un’ascia affilata. Lo scrittore vincitore dell’Eisner JAMES TYNION IV (W0RLDTR33, THE DEPARTMENT OF TRUTH) e l’acclamato artista JOSHUA HIXSON (The Plot, Children of the Woods) si uniscono per una storia horror natalizia nera come la pece.

Una squadra di addetti alla pulizia della scena del crimine scopre una valigetta piena di soldi e si ritrova inconsapevolmente in mezzo a un conflitto tra mafiosi, in una truffa ideata da un boss del crimine spietato e corrotto, e agenti del governo decisi a riavere indietro i soldi.

Harry, costretto ad entrare nel Servizio Segreto per sfuggire ad una severa punizione, inizia con riluttanza il suo lavoro prima alle dipendenze di Ross e poi sotto il piu' conciliante Dalby. Suo compito è scoprire se due scienziati scomparsi sono fuggiti, tradendo il proprio paese, oppure se sono stati rapiti e portati oltre cortina. Harry ben presto riesce a prendere contatti per effettuare lo scambio di uno scienziato. Ma, per una serie di circostanze che fanno naufragare i suoi piani, viene preso da timore e decide di fuggire. Alla stazione, sul treno, due uomini lo narcotizzano e quando rinviene si trova in una prigione sconosciuta. Sottoposto al lavaggio del cervello, Harry riesce a neutralizzarne i micidiali effetti. Poco dopo riesce a fuggire e scopre di essere nel cuore di Londra. A seguito di una telefonata a Dalby comprende che questi oppure Ross fanno il doppio gioco. Infatti, quando i tre si incontrano, il colpevole fa fuoco su Harry ma questi, che sta all'erta, spara per primo e uccide il traditore.